Вложения в золото самые надежные?
С одной стороны, золото, как и другие металлы, не может обесцениться до нуля даже в периоды гиперинфляции и глобальных потрясений на финансовых рынках. В этом смысле оно действительно надежней, чем ценные бумаги и валюта.
Как правило, во время экономических спадов, когда акции и многие другие активы дешевеют, спрос и цены на золото и серебро растут. К примеру, в 2020 году, в разгар пандемии коронавируса, цена золота подскочила с 3000 до 4900 рублей, серебра – с 35 до 68 рублей за грамм. Акции и облигации, наоборот, теряли стоимость, поскольку многие предприятия пострадали из-за карантинных мер.
Если вы включите драгоценные металлы в ваш инвестиционный портфель, они сработают как страховка от больших потерь во время нестабильности на фондовом рынке.
Но, с другой стороны, цены на золото и другие металлы сами по себе сильно колеблются. Если вы решите инвестировать на короткий срок, нет никаких гарантий, что такие вложения окажутся прибыльны.
Например, в конце февраля – начале марта 2022 года золото подорожало с 5500 до 7800 рублей, серебро – с 60 до 100 рублей за грамм. А весь фондовый рынок рухнул. Но затем стоимость драгметаллов пошла вниз, а многие ценные бумаги отыграли потери.
Поэтому вложения в драгоценные металлы обычно рекомендуют как долгосрочные инвестиции – на 10–20 лет. На длинной дистанции рост их стоимости чаще всего обгоняет инфляцию. Но за этот же срок другие активы могут принести вам больше денег.
Сравнить прибыльность разных инструментов на разных временных отрезках можно с помощью калькулятора доходности.
Вкладывать все свободные деньги только в золото нет никакого смысла – вместо прибыли можно получить убытки. Точно также не стоит зацикливаться и на других активах. Разумнее включать в свой инвестиционный портфель разные виды инструментов – диверсификация вложений снизит риск крупных потерь.
Какие именно активы выбрать, зависит от того, какую сумму и на какой срок вы готовы вложить, насколько вы склонны к риску, готовы ли тратить много времени на анализ фондового рынка. Подробно о том, как составить оптимальный план личных инвестиций, читайте в этом материале.
Может ли золото стать альтернативой долларам и евро?
Все зависит от ваших целей. Для поездок в другие страны и оплаты товаров за рубежом драгметаллы, конечно, не подойдут.
Если же рассматривать такие вложения как альтернативу сбережениям в рублях, то инвестиции в золото могут отчасти заменить валютные. Это объясняется тем, что цена золота в России напрямую зависит от курса доллара США к рублю.
Когда банки предлагают клиентам золотые слитки, инвестиционные монеты и металлические счета, они ориентируются на учетные цены драгметаллов. Банк России каждый рабочий день рассчитывает их на основе котировок Лондонской биржи, где стоимость унции золота указывается в долларах США. Затем регулятор пересчитывает эти цены в рубли по официальному курсу.
Покупать и продавать золото также можно через брокера на Московской бирже. Участники торгов тоже обычно ориентируются на мировые котировки золота. Сколько сделок с золотом и по какой цене прошли в разные дни, можно посмотреть на сайте Мосбиржи.
То есть, когда доллар дорожает по отношению к рублю, золото в российских банках и на бирже автоматически растет в цене. И наоборот – когда снижается курс доллара, золото дешевеет. Так было, например, в 2022 году: в феврале-марте доллар и золото подскочили в цене в 1,5 раза, а к лету в 2 раза упали.
При этом важно учитывать, что на стоимость драгоценных металлов могут влиять и другие факторы, например увеличение или сокращение их добычи. Поэтому полной заменой валюты они не станут.
Для инвестиций подходит только золото или другие драгоценные металлы тоже?
Помимо золота можно вложиться в серебро, платину или палладий. При выборе драгметалла стоит обратить внимание на следующие параметры:
Цена
Если вы хотите купить слитки или монеты, но готовы вложить немного, вам подойдет более дешевый металл.
Например, в марте 2023 года цены серебряных монет начинались от 2500 рублей, а золотых – от 20 000 рублей.
При покупке слитков также важно учитывать, что у них есть стандартные размеры. Например, самый маленький слиток серебра весит 50 грамм, но он обойдется вам дешевле минимального слитка золота в 1 грамм.
На бирже драгоценные металлы продают лотами – золото по 1 грамму, серебро по 100 грамм. В этом случае минимальный размер инвестиций в серебро будет даже выше, чем в золото.
Колебания цены
Если вы хотите сыграть на скачках котировок, вам может подойти более волатильный металл — тот, цена на который колеблется сильнее. Стоимость серебра, например, меняется чаще и с большей амплитудой, чем золота. А значит, за короткое время на нем можно больше заработать, но и больше потерять.
Но начинающим инвесторам трудно угадать движения цен на металлы, поэтому им больше подойдут долгосрочные вложения.
Динамику цен на драгметаллы можно посмотреть на сайте Банка России.
Как и в случае с валютой, стоимость покупки и продажи драгметаллов в разных банках и на бирже различаются. Не ленитесь сравнивать предложения, чтобы найти самые выгодные условия.
Ликвидность
Изучите, насколько быстро и с какими потерями можно продать металл. Скажем, у банков обычно не так много отделений, где вам предложат слитки, но еще меньше офисов, которые их принимают.
Когда вы заводите металлический счет в банке, вывести с него деньги получится в любой момент, например через мобильное приложение. Но при выкупе драгметаллов – и виртуальных граммов на счете, и слитков – комиссия банков составляет 5-12%. То есть если вы купите золото и сразу же вернете его банку, то просто потеряете часть своих сбережений.
Тарифы брокеров при покупке и продаже на бирже ниже – до 5%, но если рост цены металла не покроет эту комиссию, вы останетесь в убытке.
Налоги
В 2022 и 2023 годах действуют особые налоговые льготы: не нужно платить подоходный налог при продаже золотых слитков, при этом неважно, когда вы их купили. На слитки из серебра, платины и палладия эти налоговые послабления не распространяются.
В случае с монетами, обезличенными металлическими счетами и покупкой драгметаллов на бирже платить НДФЛ придется, только если вы владели ими меньше трех лет. При этом нужно будет задекларировать полученный доход. Впрочем, эти деньги разрешается вернуть за счет имущественного налогового вычета.
Драгоценные металлы считаются движимым имуществом, как, например, машины или валюта. По налоговому кодексу, если вы за год продадите разное движимое имущество на общую сумму до 250 000 рублей, то можете не декларировать доход и не платить НДФЛ.
Превысите лимит – придется подавать декларацию, но облагаемый налогом доход можно уменьшить – налог надо будет рассчитать только на ту сумму, которая превысит лимит в 250 000 рублей. Либо разрешается заплатить налог только с прибыли – из выручки от продажи вычесть сумму, которую вы за них сами заплатили, и только с этой разницы рассчитать налог. В этом случае понадобятся документы, например чеки, которые подтвердят ваши доходы и расходы. Вы вправе выбрать тот вариант налогового вычета, какой окажется выгоднее для вас.
Как инвестировать в драгметаллы?
Есть несколько вариантов вложений. У каждого из них свои преимущества и недостатки.
Купить слиток в банке
В этом случае вы приобретаете металл в чистом виде.
Плюсы:
- Если вам хочется держать сбережения в каких-то реальных ценностях, золото и серебро идеально для этого подходят.
- Нужно платить только за сам металл, а не за его обработку.
- Слитки бывают разного размера, весом даже в 1 грамм. Не нужно быть миллионером, чтобы прикупить себе немного драгметалла.
- С 1 марта 2022 года покупка слитков в банках не облагается НДС (до этой даты сверх цены металла надо было заплатить 20% налога).
Минусы:
- Как и в случае с валютами, коммерческие банки самостоятельно устанавливают цены на покупку и продажу слитков — разница между ними может быть очень большой.
- Слиток нужно где-то хранить. Если решите оставить его в банковской ячейке, за это тоже придется доплачивать.
- К слитку всегда прилагается сертификат завода-изготовителя. В этом документе указаны индивидуальный номер слитка, проба, масса и название завода. Но если вы потеряете этот сертификат, банк не примет слиток обратно.
- Когда вы решите продать слиток обратно банку, он проведет экспертизу и оценит состояние металла. Если обнаружатся царапины или другие повреждения, цена снизится.
- Реальные слитки сложнее купить и продать, чем «виртуальный» металл, к примеру, на бирже. Такие сделки проводят лишь немногие банки.
Не все офисы банков, которые предлагают слитки, готовы их выкупать обратно. Лучше заранее уточнить, в каких отделениях вы при необходимости сможете продать свой металл.
Есть и другой вариант – сдать слиток в ломбард. Иногда там оценивают драгметаллы даже выгоднее, чем в банке. Стоит тщательно сравнить, сколько вы выручите за свой слиток в разных финансовых организациях.
Купить инвестиционные или памятные монеты из драгметаллов
Цена инвестиционных монет привязана к стоимости металла, из которого она сделана.
Плюсы:
- Диапазон стоимости серебряных и золотых монет очень широк — от 1 000 до нескольких десятков тысяч рублей. Найдется подходящий вариант на любой бюджет.
- Монеты могут стать неплохим подарком. К тому же они компактны — легко найти для них место даже дома. Правда, придется позаботиться о безопасности такого хранения.
Минусы:
- Банк России закладывает в стоимость монет расходы на их производство, а коммерческие банки добавляют к этому свою комиссию. В результате цена монет может быть гораздо выше стоимости металла.
- Коммерческие банки выкупают монеты обратно с дисконтом, который достигает 30% от первоначальной цены.
- Монеты нужно очень аккуратно хранить. Любые царапины, вмятины и другие дефекты сильно снижают их цену.
Можно вложиться и в памятные монеты из драгоценных металлов, которые пользуются спросом у коллекционеров. Иногда их цена растет быстрее, чем стоимость самого металла, но выгоду предсказать сложно. Ведь найти истинного ценителя редкого экземпляра не всегда удается, а банки принимают редкие монеты только по номиналу.
Открыть обезличенный металлический счет (ОМС)
Это покупка «виртуального металла» в банке. Но на руки вы его не получите. На вашем банковском счете будут числиться граммы драгметалла.
Плюсы:
- Обычно банки позволяют открыть счет на любую сумму и привязать его к любому драгоценному металлу. Минимальный размер покупки во многих банках составляет всего 1 грамм металла.
- Вы можете покупать и продавать виртуальные граммы драгметалла в банке в любом количестве в любое время и получать прибыль за счет колебания цен.
- «Виртуальный» металл не нужно где-то отдельно хранить – и тратиться на покупку личного сейфа или аренду ячейки.
- Если металл будет лежать на вашем счете больше трех лет, при продаже не придется платить подоходный налог. Решите продать его раньше – НДФЛ начислят, но вы сможете его уменьшить за счет налогового вычета.
Минусы:
- ОМС, в отличие от других банковских счетов, не попадает в систему страхования вкладов. В случае отзыва у банка лицензии государство не выплатит вам компенсацию. Деньги за металл вы сможете получить только по окончании долгой процедуры ликвидации или банкротства банка. И не факт, что удастся вернуть все полностью.
В некоторых банках можно оформить срочный ОМС — он открывается на определенный период, и на него начисляются проценты. Правда, если вы захотите продать металл и закрыть такой счет раньше срока, скорее всего, проценты сгорят. Вы получите только стоимость металла на момент продажи.
Купить металл на бирже
На Московской бирже торгуются золото и серебро. Но сделок с серебром проходит мало – будет трудно продать его быстро и по выгодной цене. Так что начинающим инвесторам подойдет только золото.
Чтобы купить металл на бирже, нужен брокерский счет. Как и в случае с ОМС, слитки на руки вы не получите.
Плюсы:
- Разница между ценой продажи и покупки золота на бирже в разы меньше, чем в банках. А комиссии у брокеров по сделкам с металлами ниже, чем у банков. Поэтому заработать на таких сделках проще.
- В металлы можно вкладывать деньги через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – и получить дополнительную выгоду за счет налогового вычета.
Минусы:
- Далеко не все брокеры работают с драгметаллами. Если вы уже инвестируете, может оказаться, что ваш посредник не предоставляет таких услуг, и придется искать другую компанию.
- Если решите сменить брокера, то вам не удастся перевести драгметаллы от одного посредника к другому, как это происходит с ценными бумагами, – придется продавать металл и покупать его заново.
- Вложения в драгметаллы на бирже, как и другие инвестиции, не защищены системой страхования вкладов. Если ваш брокер лишится лицензии, есть опасность потерять активы.
Список брокеров, через которых можно торговать драгметаллами, есть на сайте Мосбиржи.
Вложить деньги в паевые инвестиционные фонды (ПИФы)
Некоторые ПИФы инвестируют в драгметаллы. Вы не станете обладателем слитков, зато получите паи фонда, стоимость которых привязана к цене металлов.
Какие металлы и в каких пропорциях входят в ПИФ, прописано в его инвестиционной декларации. Вы можете изучить этот документ на сайте управляющей компании (УК) фонда и выбрать подходящий ПИФ. Но точный состав фонда заранее неизвестен. УК может его менять: какой-то металл докупать, а какой-то продавать.
Одни УК предлагают паи своих ПИФов инвесторам напрямую, другие можно купить через брокера на бирже.
Плюсы:
- Купив пай, можно вложиться в целый портфель драгоценных металлов, которым управляют профессиональные инвесторы.
- Налог на доход надо платить, только если вы держали паи меньше трех лет и заработали на них больше 3 млн рублей в год. В остальных случаях НДФЛ перечислять не придется. Подробнее о налогах, которые платят инвесторы, читайте в этом тексте.
- Если покупать паи на бирже через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), можно получить налоговый вычет.
Минусы:
- Вы полностью зависите от действий УК и не решаете, когда стоит покупать или продавать конкретный металл.
- Вложения в ПИФы не входят в систему страхования вкладов. Если УК или ваш брокер обанкротятся, возврат денег вам не гарантирован.
Подробнее об инвестициях в ПИФы читайте в этой статье.
Вложиться в ценные бумаги компаний, добывающих драгметаллы
На бирже можно купить акции и облигации многих предприятий, которые добывают золото, серебро, платину и палладий. Котировки этих бумаг, как правило, связаны с ценами на сами металлы. Например, когда золото дорожает, акции золотодобывающих компаний тоже растут.
Но на цену этих бумаг влияют и другие факторы: например, увеличение или снижение производства, разработка новых месторождений. С этим связаны особенности таких инвестиций.
Плюсы:
- Бумаги успешной компании могут расти в цене быстрее, чем металлы, которые она добывает.
- Ценные бумаги нередко приносят дополнительный доход: дивиденды по акциям, купоны по облигациям.
- Как и в случае с другими ценными бумагами, если вы держали их больше трех лет и при продаже заработали меньше 3 млн рублей за год, платить подоходный налог не придется.
- Инвестиции через ИИС позволяют рассчитывать на налоговый вычет.
Минусы:
- В периоды нестабильности на фондовых рынках часто падают в цене все бумаги, в том числе золотодобытчиков. Хотя само золото при этом нередко дорожает.
- Если у компании возникают проблемы, например из-за неудачных решений менеджмента, бумаги предприятия могут дешеветь даже при росте цен на металлы. Поэтому нужно внимательно следить за корпоративными новостями.
- Любые инвестиции не имеют государственной страховки. Если добывающее предприятие обанкротится, инвесторам вряд ли удастся вернуть вложенные в ее бумаги деньги.
Некоторые компании предлагают инвесторам особые структурные облигации: их номинал и купоны привязаны к цене драгоценного металла.
Например, номинал бумаг соответствует 1 грамму золота. Это значит, что компания размещает их по цене грамма золота на день продажи, а погашает – по цене на день выкупа. Для расчетов используются учетные цены на драгметаллы, которые устанавливает Банк России. Купонный доход выражается в процентах от номинала, то есть точная сумма в рублях тоже определится только в день выплаты.
Такой инструмент может оказаться выгоднее, чем просто покупка золота. Ведь есть шанс заработать и на росте цены самого металла, и за счет купонного дохода. Но к моменту погашения облигации золото может и подешеветь. Выждать более благоприятный момент, когда его цена снова вырастет, не получится.
Учтите, что структурные облигации считаются сложным инструментом. Для их покупки вам придется пройти тестирование или получить статус квалифицированного инвестора.
И опять же нельзя исключать вероятность банкротства добывающего предприятия или брокера, через которого вы покупаете бумаги.
